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국제시사

뉴욕증시 여름에 붕괴 예고

by 침획 2020. 6. 18.
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월가에 내려진 여름 위기설

월스트리트는 미 연방준비제도이사회(FRB)가 경기부양을 위해 개인 회사채에 이어 기업주를 사들일 가능성이 있다고 전망했다. 미국 경제는 중국의 'COVID-19 대유행'의 영향으로 침체의 늪에 빠져 있지만, 실업률이 높아 미국 경제가 곧바로 회복되지 않을 것이라는 전망이 나오고 있다. 미 연방준비제도이사회(FRB)의 우선순위 중 하나가 일이며 하원 민주당과 워싱턴 하원의 공화당이 추가 부양책 방향을 놓고 대립하고 있어 월가에서는 제롬 파월 연준 의장의 돈 해방이 돈 방출이라고 보고 있다.다만 연방공개시장위원회(FOMC)의 결정은 의회의 승인을 얻어 재무부가 발표하는 금융보다 빨라질 것이다.


굿겐하임인베스트먼트의 스콧 마이너 최고투자책임자(CIO)는 16일(현지시각) CNN 비즈니스와의 인터뷰에서, FRB의 다음 쇼핑 리스트는 미국주가 될 것이라고 밝혔다.

「만약 연준이 거기에 앉아, 언제 사라져도 이상하지 않은 「좀비 기업」에 돈을 지급하면, 전례 없는 문제만 생길 뿐이다」라고 그는 말했다. 마이너 CIO는 연준이 유동성 공급과 기업 지원으로 불량채권(신용도가 낮은 채권)을 사는 것은 사회주의에 가까운 정책이며 시장 기능을 왜곡시킨다는 점에서 바람직하지 않다고 지적했다."


민간기업이나 기업으로부터의 채권 구매가 지속하지 않기 때문에, FRB는 주식 매입에 나서게 돼. 소령이 이를 언급한 것은 단기적인 실물경제 회복이 불가능하다고 생각했기 때문이다. 그는 "미국 고용과 국내총생산(GDP)이 코로나 19년 이전 수준으로 돌아가려면 4년이 걸릴 것"이라고 했다. 그 사이에, 우리는 경제 회생을 위해서 착실하게 노력할 필요가 있고, FRB도 한층 더 행동에 대비해야 한다」라고 말했다. 마이너 CIO 스티븐 뮌틴 재무장관 등의 낙관론과 대조적으로 "올 3분기와 4분기에 좋은 반등이 올 것"이라며 "코로나 19로 국민의 지출뿐 아니라 소비성향도 바뀔 수 있어 일부 업종에서는 '정사원'일 가능성이 낮다"고 말했다.사람들이 일에 돌아가지 못하게 하다."


마이너한 CIO는 최근 뉴욕증시의 회복은 '거품'이며, 거품은 약 1개월 후 붕괴해 추가 경기부양의 필요성이 높아질 것으로 믿고 있다. 그는 "3월 23일 미 연방준비제도이사회(FRB)가 대규모 유동성 공급정책을 발표한 이후 S&P 500종은 당시보다 40%나 상승했는데 2000년대 초 '거품(Serology 벤처기업 주가의 거품으로 급등한 현상)'과 비슷했다"며 이같이 밝혔다.


설령 거품 진단을 받아도 거품이 언제 꺼질지 예측하기는 어렵다. 이에 대해 CIO는 "거품은 항상 예상보다 오래 있다가 꺼질 것"이라며 "예를 들어 다음 달(7월) S&P500 주가지수가 거품이 끼고 최저치(3월 23일, 2237.40포인트)는 최저치를 기록해 1,600선까지 내려갈 것"이라고 밝혔다."


한편, 미국에서는, 미증유의 위기에 대비한 옵션을 확대할 필요가 있다고 하는 점에서, FRB에 의한 주식매입의 개시를 요구하는 소리도 들렸다. 미 연방준비제도이사회(FRB)가 민간기업주를 FRB로 사들이는 방안과 관련, 재닛 옐런 전 의장은 6일 CNBC와의 인터뷰에서 "현시점에서는 그런 정책이 필요 없다고 생각하지만, 솔직히 말해 장기적으로 연준의 보유자산 운용권한의 확대를 검토하는 것도 나쁘지 않다고 본다"고 말했다.ts 및 자산이다."


실제로 다른 중앙은행도 적극 국내외 주식을 사들이고 있다. 일본 중앙은행은 10년 전부터 ETF를 사들여 오고 있어 도쿄 주식시장에서 최대 플레이어입니다. 미 증권감독위원회(SEC)의 발표로는 스위스 중앙은행은 올해 1분기 뉴욕 증시에서 페이스북·아마존·애플 주식을 10억 달러어치 보유해 스위스와 외국 주식을 합쳐 940억 달러로 평가했다.


미 연방 준비 제도 이사회(FRB)는 23일 오후, 사실상 무제한의 유동성 공급 계획을 발표해, 금융융자 지원이나 국채 매입에 가세해 민간 사채의 ETF나 민간 사채를 사들인다고 밝혔다. 지난 3월 중순 '코로나 19패니'은 뉴욕 증시에서 2주 동안 네 차례나 '1단계 회로차단기'가 작동하는 등 절정을 이뤘다. 하지만 발표 후 FRB는 세계 1위 유람선관광업체인 카니발과 미국 3대 자동차업체인 포드에 간접적으로 돈을 빌려줬다. 이후 연준은 4월 12일부터 민간기업인 ETF를 사기 시작해 민간기업으로부터 회사채를 사기 시작했다.

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